Geldtipps auf Social-Media: Der wahre Gewinn der Finfluencer

Wer sich online über Aktien, ETFs oder Kryptowährungen informieren will, kommt an Finanz-Influencern, kurz Finfluencern, nicht vorbei. Menschen mit großer Reichweite auf Instagram, YouTube und TikTok verbreiten Inhalte zu Finanzthemen oder werben für Plattformen, die mit hohen Gewinnen locken.

Das trifft einen Nerv, denn der Wunsch junger Menschen, am Kapitalmarkt mitzumischen, ist groß: Im vergangenen Jahr wagten sich rund 600.000 Menschen unter 30 Jahren an die Börse, im Vergleich zum Vorjahr ein Plus von 40 Prozent.

Die Finanzjournalistin Judith Henke recherchiert seit Jahren zu Finfluencern und unterscheidet drei Gruppen: Da sind die, die ihren Followern tollen Content bieten und über Risiken aufklären. Dann die Finfluencer, die für sehr unseriöse, teilweise sogar schneeballartige Systeme werben. Und die dritte Gruppe:

Eine Methode, die schnelles Geld verspricht, ist das sogenannte Copy Trading. Dabei können Anleger am Kapitalmarkt die Handelsstrategien angeblich erfolgreicher Anleger kopieren. Der Markt boomt: Laut einer Umfrage im Auftrag der deutschen Finanzaufsicht BaFin hatten 30 Prozent der unter 40-Jährigen in den vergangenen zwei Jahren Geld mit Copy Trading angelegt.

Die Plattform NAGA, ein deutsches Fintech-Unternehmen aus Hamburg, kooperiert nach eigener Aussage mit bis zu hundert Finfluencern. Einer von ihnen ist Flo Pharell: Bei Instagram hat er fast 90.000 Follower und auf YouTube über 100.000 Abos.

Über einen Link auf seinem Instagram-Account landen seine Follower direkt bei NAGA und können ihn dort als einen der "Top Trader" kopieren. Für jeden Follower, der bei NAGA landet und investiert, bekommt Flo Pharell eine dreistellige Provision.

Copy Trading bei NAGA ist CFD-basiert. Bei diesem Finanzinstrument (CFDs = Differenzkontrakte) wetten die Top Trader, und damit auch ihre Kopierer, auf fallende oder steigende Kurse - etwa von Aktien, Währungen oder Rohstoffen. Dafür müssen sie bei den Plattformen lediglich eine finanzielle Sicherheit hinterlegen. Doch schon kleine Kursbewegungen können einen Totalverlust bedeuten.

Die Botschaft also: Einsteiger können von der Expertise der sogenannten Top Trader profitieren. Flo Pharell scheint besonders erfolgreich zu sein: Laut NAGA-Website schließt er mehr als 93 Prozent seiner Trades im Plus ab.

Demnach müssten auch seine Kopierer ordentlich verdienen, doch laut NAGA-Statistik haben sie bisher mehr als zwei Millionen Dollar Verlust gemacht.

Experten wie der Verbraucherschützer Niels Nauhauser aus Stuttgart kritisieren dieses Geschäftsmodell scharf: Durch Plattformen wie NAGA bekämen vor allem junge Anleger Zugang zu hochriskanten Anlagestrategien, deren Risiko sie oft nicht einschätzen können.

Die auf den Plattformen präsentierten Informationen würden keine Aufschluss darüber geben, ob ein Trader tatsächlich fähig ist oder welche Anlagestrategie er verfolge. Von NAGA heißt es auf Anfrage, man halte sich an alle gesetzlichen Vorgaben.

Ein internationales Forscherteam um Professor Norman Schürhoff vom Swiss Finance Institute hat die Qualität von Finfluencer-Empfehlungen untersucht. Dafür wurden die Daten von mehr als 29.000 Finfluencern ausgewertet. Das Ergebnis:

• 28 Prozent waren "skilled", also fähig.
• 16 Prozent unskilled, also unfähig, und
• 56 Prozent, die deutliche Mehrheit, war "anti-skilled".

Doch wie kann man sich vor unseriösen Finfluencern schützen? Die Journalistin Judith Henke warnt vor extrem hohen Renditeversprechen:

Denn auch Geldanlage sei Arbeit.